Con le sue acque turchese brillante, dal fondo sabbioso, incorniciate da scogli di varie forme e dimensioni, si presenta come un grande anfiteatro roccioso che degrada dolcemente verso il mare. Considerata la cala più famosa dell’isola, è situata sul versante nord orientale e va ammirata quando soffia il vento da sud o lo Scirocco da sud est. Il benvenuto dato ai visitatori è molto suggestivo: l’azzurro del mare appare a poco a poco tra i resti delle cave di tufo che simili a delle torri fanno da cornice alla cala. L’accesso al mare è dagli scogli, che si estendono, appiattiti e di grandi dimensioni, lungo tutto il litorale, fatta eccezione per un piccolo tratto, sabbioso e più comodo.
La leggenda per anni ha collegato il nome Cala Rossa alla battaglia delle Egadi del 241 a.C., ma da qualche decennio è stato scoperto che allo scontro avvenne in tutt’altro luogo, a poche miglia dalla costa nord ovest di Levanzo.